水镜庄位于南漳县城南0.5公里处，北临蛮河水，南靠玉溪山。东汉末年，名士司马徽曾隐居于此。司马徽（？--208年），字德操，河南颖川人，是古文经学家。为避北方战乱而南迁至此，雅号“水镜先生”，水镜庄由此而得名。

《三国演义》经典小说中第三十五回“玄德南漳逢隐伦”，讲的就是发生在南漳水镜庄的故事。公元207年，刘备马跃檀溪，襄阳脱难来到水镜庄访世事于司马徽。司马徽曰：“儒生俗士，岂识时务?识时务者在乎俊杰。此间自有‘伏龙’、‘凤雏’，二人得一可安天下”。备问为谁？曰：“诸葛孔明、庞士元也”。司马徽向刘备举荐诸葛亮，由此引出了“三顾茅庐”、“隆中对”等故事，成就了三国鼎立的格局。水镜庄因此而成为三国故事的源头。

清乾隆七年（公元1742年），南漳知县徐彦主持修建了“水镜庄”，并在庄前立碑“汉水镜栖隐处”。建庄270多年来，经过多次复修，增景，现有人文自然景观六十余处，收藏有清代诗词35首，近代诗文近百篇。主要景观有水镜遗址、草庐、水镜祠、白马洞、司马徽故事碑廊、地质博物馆等，娱乐设施有哈哈镜、射箭场。还有水镜庄樊岩场，是襄阳目前大的户外天然攀岩场。主要开设项目有攀岩、拓展训练、篝火、帐篷露营等项目。攀岩场内设有儿童道、成人道和专业道共七条道供不同游客选择。大家可以一试身手，体验一下“岩壁芭蕾”的感觉。景区规划面积1.46平方公里，森林覆盖率达96%。依山傍水，风景如画，现为国家AAA级旅游景区和湖北省重点文物保护单位。